美股退市兩年后 科元精化將借殼仁智_投資理財_中國小康網

2019-04-15 17:14:16 來源:中國網 作者:吳鳴洲 責任編輯:風華 字號:T|T
摘要】近日,仁智股份發布公告稱,公司擬通過重大資產置換、發行股份購買資產,置入寧波科元精化有限公司100%股權,科元精化100%股權的交易價格初步確定為103億元。

  近日,仁智股份發布公告稱,公司擬通過重大資產置換、發行股份購買資產,置入寧波科元精化有限公司(下稱“科元精化”)100%股權,科元精化100%股權的交易價格初步確定為103億元。

  103億借殼

  借殼分兩步走:首先,上市公司要將先置出資產剝離出去,這部分資產指的是除仁智股份母公司口徑保留資產外的全部資產、負債;其次,再置入科元精化100%股權。

  經交易各方初步協商,本次交易置出資產的初步作價為2.5億元,標的公司的初步作價為103億元,上述差額100.5億元上市公司以發行股份的方式向科元精化的原股東購買。本次發行股份購買資產的股份發行價格為3.8元/股,擬發行股份數量為26.45億股。

  本次交易完成后,上市公司的控股股東將變更為科元控股,實際控制人將變更為陶春風,原控股股東瀚澧電子的持股比例將由19。76%下降至2。66%。

  本次交易前,仁智股份的主營業務為油田環保治理、井下作業技術服務、石化產品的生產與銷售、新材料的生產與銷售、大宗貿易業務。近年來,因公司管理不善,主營業務持續萎縮,利潤嚴重下滑。2018年以來,受多個訴訟事項影響,仁智股份整體流動性趨緊、資金緊張,經營壓力較大,主營業務發展嚴重不達預期,公司面臨較大的經營風險。

  本次交易完成后,除保留資產以外,原有經營性資產置出,科元精化成為上市公司全資子公司,上市公司將注入高端精細化工行業優質資產,從根本上改善上市公司的經營狀況,增強公司的持續盈利能力和發展潛力,提高公司的資產質量和盈利水平。

  資產負債率高企

  公開資料顯示,科元精化成立于2007年4月,致力于發展以燃料油深加工為主的精細化工業務。

  財務數據顯示,2016年-2018年,科元精化實現的營業收入分別為35。68億元、49。57億元、100。33億元,同期歸母凈利潤分別為1億元、6987。07萬元、5。74億元,2018年度的凈利潤同比增幅達7倍以上。

  截至當前,本次交易相關的業績承諾及補償安排事項還未披露。

  不過公告顯示,業績承諾及補償安排事項將另行簽署協議約定,具體情況將在重組報告書(草案)中予以披露。

  需要指出的是,科元精化流動負債較高,資產負債率處于較高水平。

  2016年-2018年末,科元精化的合并報表(未經審計)口徑資產負債率分別為89.11%、86.51%、78.98%,主要原因是公司最近兩年一體化建設,固定資產投入較大,同時一體化建設完工、產能擴張、存貨備貨及銀承保證金增加所致。

  科元精化坦陳,如果宏觀經濟形勢發生不利變化或者信貸緊縮,同時科元精化銷售回款速度減慢,將面臨較大的資金壓力風險。

  事實上,這并非科元精化首次登陸資本市場。

  早在2010年4月,科元精化實控人陶春風通過其全資子公司將其持有的科元國際(即科元精化前身)全部股份換取美國OTCBB掛牌公司Silver Pearl的47658股M系列優先股。股份置換完成后,科元國際成為Silver Pearl的全資子公司,實現借殼上市。

  2010年5月,Silver Pearl設立并吸收合并了全資子公司KEYP,隨后Silver Pearl更名為KEYP。2010年9月14日,美國納斯達克交易所批準KEYP在納斯達克交易所上市交易。

  2017年5月,KEYP完成私有化程序,從美國納斯達克退市。

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