新華保險去年凈利潤同比增47.2%_投資理財_中國小康網

2019-03-21 17:07:11 來源:中國網 作者:佚名 責任編輯:風華 字號:T|T
摘要】周四早盤,新華保險AH股雙雙上漲,截至發稿,新華保險A股漲4.59%,報54.7元;H股大漲8.59%,報41.1港元。新華保險昨日公布去年凈利潤同比增47.2%。

  周四早盤,新華保險AH股雙雙上漲,截至發稿,新華保險A股漲4.59%,報54.7元;H股大漲8.59%,報41.1港元。新華保險昨日公布去年凈利潤同比增47.2%。

  新華保險3月20日披露2018年年報,該集團2018年營業收入1541。67億元,同比增長7%;實現一年新業務價值122。10 億元,同比增長 1。2%;公司全年實現續期保費 958。60 億元,同比增長 24。9%,推動公司原保險保費收入實現 1,222。86 億元,同比增長11。9%;截至 2018 年底,公司凈資產達到 655。87 億元,同比增長 2。9%;公司總資產達到 7,339。29 億元,同比提升 3。3%;2018全年凈利潤79。2億元,同比提升47。2%。

  股東分紅方面,新華保險擬向全體A股股東及H股股東派發2018年年度現金股利每股人民幣0.77元(含稅)。

  交銀國際發表報告稱,將新華保險(601336)的目標價,由40元上調20%至48元,投資評級維持“買入”。該行稱,雖然新華保險新業務價值和內含價值增速低于預期,而首年保費同比下降,但健康險增長強勁,健康險首年保費占比顯著上升,加上投資收益表穩健,故看好該股。

  光大證券指出,公司持續推動結構優化,提升新業務價值率。上調公司2019-2020年凈利潤預測致99、114億(原預測分別為93、99億),新增2021年凈利潤預測為129億。公司當前估值2019年PEV0.7x,處于歷史低位。研報認為業務結構改善有望推動估值提升。給予公司1.05x2019年PEV,目標價由60.53元上調至68.06元,維持“買入”評級。

  瑞信發表研究報告,新華保險(01336.HK)去年新業務價值增長1%,高于預期,反映下半年升16%,利潤率升8.2個百分點至47.9%,是主要的新業務價值來源,公司目前的策略是以健康保險產品為主,相信直至新管理層上任之前都不會改變。集團代理人數目升6%至37萬,不過其新業務價值的產出跌4%。該行升公司目標價由43港元升至46港元,以反映去年業績及未來估值,評級維持“跑贏大市”。

  瑞銀發表報告指出,新華保險(01336.HK)去年新業務價值(NBV)增長1%至122億元人民幣,較該行預期高7%,反映去年下半年NBV顯著回升17%,主因受超過預期的招聘趨勢及利潤率擴張推動。

  該報告認為,市場過于關注新華保險近日管理層變動,該行相信公司將繼續實施策略性方案,重新專注長期的保障性產品,故維持評級“買入”,目標價由46.4港元升至50.2港元,相等于2019年經調整預測股價對內涵價值比率(P/EV)達0.9倍。

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